Milionarul Mioritic ®

Articolele din seria “Primii pasi in trading” te-au purtat prin citeva dintre ideile si conceptele pe care trebuie sa le cunosti inainte de a incepe sa investeti la bursa. Ele iti dau repere despre multitudinea informatiilor pe care trebuie sa le detii inainte de a trimite primul ordin catre brokerul tau.

Ce ti-am spus acum vine in contradictie cu mesajele multora dintre cei care vind metode de trading. Desigur, poti cumpara metode si le poti aplica mecanic, uneori cu rezultate excelente. Dar in cazul in care lucrurile iau o intorsatura nedorita, nu vei stii niciodata cum sa reactionezi. Pentru ca nu stii cum functioneaza lucrurile in acest domeniu si nu intelegi ratiunea pasilor pe care ii faci automat, urmind algoritmul metodei pe care ai cumparat-o.

Sint multi care nici nu vor mai mult. Contraargumentul major este: “nu trebuie sa stiu cum functioneaza un automobil pentru a ma folosi de el”. Este foarte adevarat. In acest caz, desi vei investi bani la bursa, nu vei fi cu adevarat un trader, pentru ca doar un om care intelege ce face este un om care controleaza ce face.

Depinde de tine ce drum vei alege. Intr-un caz vei trece de la o metoda la alta, in cautarea (zadarnica) de a gasi “cea mai buna metoda”, in celalalt caz vei cunoaste piata, iti vei descoperi stilul de trading si iti vei alege metodele care ti se potrivesc cel mai bine, in cunostinta de cauza. Sau vei ajunge sa iti testezi propriile metode.

A doua varianta necesita multa munca si pasiune. In cazul in care o vti alege, vti intra intr-un teritoriu fascinant, care iti va aduce nopti nedormite, esecuri si succese rasunatoare, alaturi (poate) de indepenenta financiara pe care o viseaza fiecare dintre noi.

Cind am auzit prima data de conceptul de money management in trading am fost suprins. Nu intelegeam cum poate fi gestionarea banilor atit de importanta, mai ales ca multi dintre creatorii de metode de trading nu suflau o vorba despre acest concept. Ulterior, pe masura ce am studiat teoria, mi-am dat seama ca desi nu vorbeau despre el, creatorii acelor metode au avut grija sa-l inglobeze  in produsele pe care le vindeau.

Ulterior am gasit un citat interesant care incearca sa explice situatia:

“Money management (managementul banilor) este ca si sexul: toate lumea il practica, intr-un fel sau altul, dar nu sint multi cei care vorbesc despre el; unii il fac mai bine decit altii. Site-urile despre sex prolifereaza pe web, pe cind site-urile dedicate artei si stiintei  money management-ului sint greu de gasit.“

Gibbons Burke

Si daca tot am vorbit de Burke, puteti citi articolul sau pe acest subiect, curtoazie de la turtletrader.com

Problematica money management-ului este mai mult legata de statistica decit de trading. De aceea, cum spunea un trader “pe masa mea gasesti acum cinci carti legate de statistica si doar doua de trading”. Dar voi lasa la o parte detaliile pentru a ma ocupa (pe scurt) de citeva aspecte importante:

Ce vrea money management-ul?

In primul rind el este destinat sa te mentina in joc, in ciuda pierderilor. Cum spuneam intr-un articol anterior, nu exista trading fara investitii in pierdere. De aceea, pentru a supravietui financiar trebuie ca totalul cistigurilor sa fie mai mare decit totalul pierderilor.

Pe linga pierderile determinate de inerentele cazuri in care metoda ta nu functioneaza, mai trebuie sa pui doua surse: comisioanele brokerului si slippage (diferenta intre cotatia la care vrei sa ti se execute ordinul si cotatia la care brokerul poate sa execute ordinul). E esential sa nu uiti de ele!

Ce factori actioneaza cel mai violent asupra contului tau?

In trading, in functie de citi bani investesti, poti cistiga sau poti pierde mai mult sau mai putin. Lucrurile sint accelerate de citeva elemente, dintre care va prezint trei mai importante:

• folosirea derivatelor (optiuni, contracte futures…) care multiplica pierderea si cistigul prin faptul ca poti controla cu putini bani, contracte scumpe
• leverage-ul (mai ales in forex : posibilitatea de a folosi bani imprumutati de la brokerul tau) creste riscul: miscari mici ale pietei determina modificari majore ale pierderii si cistigului
• volatilitatea (viteza cu care se modifica pe piata cotatiile): o volatilitate crescuta (cum e in forex) iti poate distruge fondurile intr-o clipa, daca nu folosesti un money management adecvat.

Care este rolul factorului psihologic in money management?

In functie de toleranta ta la risc, vei alege sa investesti mai multi sau mai putini bani. Daca nu ai bani la dispozitie, vei folosi acceleratorii pe care i-am descris mai inainte (sau altii) pentru a-ti creste pozitia (in cazul in care iti place sa risti mult).

Cum trebuie sa fie distributia trade-urilor tale?

Principiul lui Pareto functioneaza si in acest caz: 20% din trade-uri vor aduce 80% din cistiguri. Deci trebuie sa fii atent ca sa “pariezi” cel mai tare pe aceste trade-uri. Aici intervine unul din principiile money managementului: pozitiile tale (sumele investite) trebuie sa fie mai mari in trade-urile care au probabilitate mare sa reuseasca si mai mici in trade-urile care au probabilitate mai mica de cistig.

Cum variaza investitia in functie de suma disponibila?

Pe masura ce fondurile disponibile pentru trading se modifica, trebuie sa se modifice si pozitiile tale. GINDESTE IN PROCENTE! Este una din regulile cele mai importante. Daca regula generala spune ca nu trebuie sa  risti mai mult de 3% din contul tau (si iti recomand calduros sa faci asa!) inseamna ca, de-a lungul timpului, cei 3% vor insemna alte si alte sume, pe masura ce fondurile tale isi schimba volumul.

Taie pierderea, lasa profiturile sa curga

Este una din regulile de aur ale tradingului pe care, din cauza ca o intilnesti peste tot, ai tendinta sa o ignori.

Cind piata se misca impotriva ta, trebuie sa lichidezi TOATE POZITIILE daca ai ajuns la stop loss. Daca piata merge in directia profitului tau, mentii pozitia in intregime pina la primul target (primul pret pe care ti l-ai fixat ca tinta), dupa care scazi pozitia pe masura ce sint atinse tintele ulterioare (una, doua sau mai multe in functie de strategie).

Altceva?

O multime de alte reguli! Scopul meu nu este sa ti le prezint, ci sa-ti descriu sumar conceptul. Ce trebuie sa intelegi este ca money managementul inseamna volumul pozitiei (investitiei) tale si variatia sa in functie de imprejurari, in asa fel incit sa cistigi cit mai multi bani si sa pierzi cit mai putini. Daca ai inteles asta, pentru moment e suficient. Ca recomandare, descarca de pe internet un manual in zece lectii pe acest subiect, disponibil gratuit. Este un bun inceput, pentru a te familiariza cu aceasta tema.

Banuiesc ca si voi sinteti la fel: nu pierdeti ocazia sa verificati orice produs “gratuit”. Pe de alta parte sint constient ca in viata nu e nimic gratuit, deci sint atent.

Acum citeva zile am primit un mesaj promotional de la unul din serviciile de stiri economice, prin care ma informez referitor la  ultimele tendinte din economia mondiala in general si americana in special (o sa scriu un articol special despre aceste servicii). Primul impuls a fost de a-l ignora: venea de la forex.com, broker de forex cu care am avut o neplacuta experienta. Dar titlul si imaginea brand-ului pe care am recunoscut-o imediata m-a facut sa ma razgindesc: cartea era din seria “… for dummies” care a aparut si in Romania in traducerea “… pentru to(n)ti”

Este o serie de carti foarte populara in strainatate si la noi, care acopera variate subiect, in Romania traducindu-se mai ales titluri legate de computere si software.

E-book-ul gratuit este o varianta prescurtata a cartii scrise de Mark Galand (CEO al Gain Capital, detinatorul forex.com) si Brian Dolan, analist forex la forex.com, pe care il cunosc si il apreciez. Din pacate, in primele pagini apare fotografia si detalii lui Galand si nu se sufla un cuvint despre Dolan (care sint sigur ca a scris cartea). Asta imi aminteste de practicile de pe la noi, cind autorii lucrarilor stiintifice universitare incep cu Profesorul (care doar isi da girul peste lucrare in schimb apare primul in lista autorilor) si undeva la urma studentul sau asistentul (cel care scrie lucrarea).
In timpul cind am avut cont la forex.com am participat la un semnar tinut de Brian Dolan si am urmarit prognozele saptaminale pe care le scria. Il respect pentu profesionalismul sau. De la forex.com, singurul lucru pe care il regret este sectiunea de analiza a pietei, tinuta de oameni foarte capabili, care stiu meserie.

Cu aceasta informatie in plus, am urmarit link-ul spre pagina de download si am introdus numele si emailul, crezind ca imi vor trimite un mesaj de validare al adresei de email. Spre surprinderea mea nu au facut! Am putut downloada ebook-ul dar in acelasi timp am fost redirectat spre statia demo a forex.com, unde datele introduse de mine au creat automat un cont demo valabil 30 de zile. In plus, de ieri am inceput sa primesc mesaje comerciale de la forex.com. Nimic nu e gratuit!

Vestea buna pentru voi este ca puteti da un nume fals si o adresa de email fictiva, daca vreti doar sa cititi cartea. Daca nu ati incercat pina acum statia de lucru de la forex.com si sinteti curiosi (chiar va recomand sa o testati, pentru ca e o experienta interesanta), puteti introduce un nume fictiv si o adresa de email pe care o folositi pentru mesaje comerciale (daca nu aveti una, va recomand sa va faceti!). Dar tineti minte:

• contul e activ doar 30 de zile
• daca vreti sa va faceti cont la forex.com, nu uitati ca eu am avut probleme imense cu Serviciul Clienti, cu care am schimbat zeci de emailuri ca sa-i conving sa-mi lichideze contul si sa-mi trimita banii inapoi (lucru pe care l-am reusit in doua transe, pierzind o groaza de bani cu taxe de transfer)

Revenind la ebook, prima impresie este ca aceasta carte nu se inscrie in linia “…pentru to(n)ti“. Ca sa ai o lectura informativa, trebuie sa cunosti o parte din terminologia de specialitate, care nu este explicata.

Trecind peste acest impediment (care poate fi rezolvat cautind cuvintele necunoscute pe internet, de exemplu la Wikipedia), am constatat cu interes ca lucrarea are citeva puncte pozitive fata de lucrarile similare, dedicate incepatorilor in ale Forex-ului:

• o buna descriere a celor trei sesiuni forex (Tokio, Londra si New York)
• o scurta integrare a pietei Forex alaturi de celelalte piete financiare (actiuni, obligatiuni, materii prime) -desi incompleta, te orienteaza asupra complexitatii lumii financiare
• prezenta elementelor esentiale de teorie (perechi valutare, cotatii,trading “in margin”, Roll Over, etc. etc.)
• am salutat deosebit de pozitiv sectiunea “Cum sa-ti alegi stilul de trading”, care lipseste din majoritatea lucrarilor de gen! Descrie tipurile de analiza a pietei (fundamentala si tehnica),  cele trei stiluri de trading (pe termen scurt - intraday trading, mediu si lung), citeva cuvinte despre carry trade; abordeaza subiectul “planul (metoda) de trading”, aspectul emotional al tradingului (un mare plus de asemenea!)
• la final are o sectiune despre statia de trading si contul demo

La capitolul “minusuri”, as aminti:

• nu se listeaza organismele financiare care participa la constituirea pietei internationale de valute (Forex)

In concluzie, o carte pe care merita s-o descarcati si s-o cititi (atentie, e in limba engleza). In plus trebuie sa va grabiti, oferta este valabila pina in 31 August. Iar daca vreti sa va cumparati varianta integrala a cartii, o puteti lua de pe Amazon.com, la un pret excelent: 16.49 US$!

Tradingul este un joc al mintii si al emotiilor.

Cel mai adesea trecuta cu vederea, mai ales de catre traderul incepator, relativ putin abordata de cartile de specialitate, pregatirea psihologica in trading este unul din cei trei stilpi fundamentali ai succesului in aceasta activitate, cel mai important - dupa parerea mea. Oricit de bine ai sta cu teoria, oricit de exacte ar fi analizele pietei pe care le faci, oricit de ingenioasa si eficienta ar fi metoda ta de trading, daca nu ai nervii si disciplina sa o aplici intocmai vei suferi un esec rasunator.  Acest adevar puternic este rareori auzit prin articole si pe la seminariile de trading.

S-au scris carti geniale pe acest subiect si probabil se vor mai scrie. Va recomand doua dintre ele, care m-au influentat profund in activitatea mea de trader, avind o netagaduita actiune pozitiva asupra rezultatelor  in investitii:

Mark Douglas: Trading in the Zone: Master the Market with Confidence, Discipline and a Winning Attitude

Mark Douglas: The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes

Sint carti esentiale, care n-ar trebui sa lipseasca din biblioteca traderul, indiferent ca este incepator sau veteran.

Tinind cont de intinderea subiectului, un articol are capacitatea de a acoperi doar citeva din punctele esentiale. Voi incerca sa ating in trecere elementele principale, atit cit sa va deschid apetitul pentru lectura.

De ce pregatirea psihologica este atit de importanta?

Pentru ca tradingul este in esenta o activitate legata de bani. Iar banii au o nemaipomenita incarcatura emotionala. Ei detin capacitatea de a ne:

• hrani
• asigura un adapost
• furniza ajutor in caz de boala (prin acces la medicamente si tratamente) - aceste trei puncte fiind valabile si pentru cei dragi noua: familia
• furniza satisfactii (indiferent ca e vorba de status social, acces la lucruri si servicii pe care le dorim)
• indeplini visele
• da posibilitatea sa ne exprimam personalitatea

M-am oprit (sper ca la timp!) din aceasta insiruire pentru ca articolul de fata nu se refera la bani. Dar privind lista de mai sus (care este cu adevarat incompleta)  ne putem da seama de impactul colosal pe care il au banii asupra laturii emotionale a psihicului nostru. Pentru ca fiecare in parte si toate punctele enumerate luate la un loc au un ecou fantastic in viata noastra emotionala.

Din cauza acestei legaturi deosebit de puternice cu structuri fundamentale, atavice ale creierului (se stie ca emotiile isi au gazduirea in zonele stravechi ale sistemului nervos central), toate activitatile  legate de bani sint in esenta activitati cu latura emotionala. Putini sint aceia care reusesc sa-si controleze emotiile cind e vorba de finante. Iar cei care reusesc ajung negresit bogati. Din acest punct de vedere, emotiile au o dubla influenta asupra abilitatii noastre de a face trading.

Latura externa

Tinind cont de ideile exprimate mai sus, nu pot sa nu privesc bursele lumii in special si activitatea financiara legata de ele in general ca exprimari ale emotiilor umane. Citeodata acest adevar esential transpare din expresiile celebre enuntate de cunoscatori. Se aminteste deseori de “spiritul de turma al investitorilor”, de cele doua forte fundamentale care misca piata: lacomia si frica.

Aceasta perspectiva iti schimba fundamental modul in care privesti bursa si iti da posibilitatea de a accesa metode deosebit de puternice care sa iti ghideze deciziile de trading. Daca nu iei in considerare aceste aspecte vei fi expus esecului. Aceasta latura externa a procesului emotional al tradingului are functii de analiza a pietei si este mai des intilnita in literatura de specialitate decit celalalt segment:

Latura interna

Aici vorbim despre pregatirea psihologica propriu-zisa. E vorba de noi, de fiecare, de structura noastra psihologica si de modalitatile in care reactionam. Subiectele sint multiple:

• relatia cu banii
• relatia si reactivitatea fata de  stres (inclusiv toleranta la stres)
• disciplina interioara
• autocontrolul
• capacitatea de a suporta esecurile (in special esecurile repetate)
• capacitatea de a trata esecul si succesul in acelasi fel

Nu pot sa nu amintesc un citat extraordinar care imi place atit de mult:

“In fiecare oportunitate de trading trebuie sa combini disciplina unui sfint cu tenacitatea unui buldog.”

Alan S. Farley

Ambele calitati enuntate de Farley au de-a face cu latura emotionala a creierului, nu cu cea analitica.

Tradingul este o indeletnicire cum nu e alta. In trading, esecul este insotitor constant.

Scoala si societatea ne-au invatat sa privim esecul ca o latura negativa in activitatea noastra. Ne-au sugerat sa suprimam esecul, sa-l tratam ca pe un aspect nedorit, distructiv. In trading, aceasta abordare este cit se poate de nepotrivita.

Esecul este parte din munca traderului. El trebuie imbratisat si gestionat, nu hulit si evitat. Cind vei intelege acest lucru, vei face un mare pas inainte in drumul spre excelenta in trading.

Atentie, nu spun ca e bine sa pierzi. Trebuie sa intelegi ca pierderea e inevitabila. Tocmai din aceasta cauza este esential s-o gestionezi, s-o minimalizezi si s-o aduci intotdeauna sub nivelul profitului. Aici intervine celalalt stilp al succesului in trading, money managementul. Dar ca de obicei, nici cea mai buna metoda de gestionare a banilor nu are nici o valoare fara disciplina autoimpusa.

Facind citiva pasi in spate vei vedea tablou general al succesului, care iti spune ca pregatirea psihologica este cheia, liantul care tine laolalta aborarea ta personala in acest domeniu atit de greu. Ca urmare trebuie sa-i acorzi o importanta covirsitoare, cea pe care o merita.

Cum? Citind articole si carti pe acest subiect, invatind metodele de disciplina interioara si autocontrol, exersindu-le zi de zi, urmarind permanent setul de reguli pe care ti le-ai ales ca ghid spre succes. Daca vei face acest lucru, vei reusi sa controlezi acel spirit aparent incontrolabil al vietii tale psihice: propriile emotii.

La inceputul lui septembrie, Nik Halik va sustine doua seminarii in Romania.

• 6 septembrie, Bucuresti, hotelul Raddison SAS
• 7 septembrie, Constanta, hotel Ibis

E vorba de un seminar de educatie financiara condimentat cu elemente de trading, care se va desfasura in doua locatii.

Despre Nik Halik ar fi multe de spus. Cel mai important este faptul ca el este unul din fondatorii si coordonatorii Institutului pentru Libertate Financiara (Financial Freedom Institute) care se ocupa cu educatia financiara in Asia, America de Nord si Vestul Europei. Iar in acest moment si in Europa de Est.

Informatiile pe care vi le prezint sint furnizate in exclusivitate de reprezentanta pentru Romania, D-na Alina Chis, prin bunavointa careia am putut afla mai multe detalii decit pe site-ul oficial al evenimentului.

Pretul promotional al seminarului este de 97 RON. Plata se face prin PayPal (detalii mai jos). E important sa retineti ca am reusit, pentru cititorii Milionarului Mioritic sa obtin doua bonusuri:

• un ebook: The 8 Proven Secrets for Smart Success - Workbook  by Peggy McColl.
• un teleseminar: Bruce Muzik - The Secret - The law of attraction

Pentru a beneficia de aceste bonusuri trebuie ca, in momentul in care platiti, sa introduceti in sectiunea speciala un cod care sa va autentifice ca cititor al Milionarului Mioritic. Codul este 121511

In cazul in care nu introduceti acest cod, nu veti putea beneficia de cele doua bonusuri.

Pentru a putea avea evidenta celor care vor sa participe la acest seminar, ei vor trebui sa completeze un formular dupa care vor fi redirectionati spre pagina oficiala a seminarului (scrisa in limba romana) unde vor gasi, la final, accesul spre zona de plata a PayPal. Pentru cei care nu sint familiarizati cu aceasta modalitate de plata, voi scrie un articol.

Inca un lucru important: doar primii cincizeci de inscrisi vor beneficia de acest pret promotional, dupa care pretul va urca la 149 RON (pina in 25 august) apoi pretul va fi 197 RON. Deci grabiti-va.

Pentru moment doar atit. Vor urma articole in care:

• fac o comparatie intre oferta si pretul acestui seminar si alte seminarii de pe piata romaneasca (de care stiu eu…)
• descriu cum sa-ti faci un cont la PayPal si sa platesti cu acest mijloc de plata
• analizez oferta Institutului pentru Independenta Financiara

Participarea la seminar

Cei interesati pot sa completeze formularul dupa care vor primi informatii despre site-ul in limba romana al evenimentului, unde se gaseste si modalitatea de plata.